工薪家庭的财富规划

郭君

郭 君

中国民生银行南京分行营业部理财经理。2016年加入中国民生银行，持有基金从业资格证书、AFP证书以及CFP证书。

基本信息

邵先生39岁，为南京某设计公司室内设计师，目前月薪1.5万元，每个设计方案完成后另有绩效奖金5万-10万元，因此平均年税前收入可达25万元。

太太37岁，为保险公司业务员，目前底薪3000元，且有项目奖金，过去一年获得销售奖金40万元。两人都有“五险一金”。

女儿10岁，每月生活开销2000元，女儿学习费用每年合计2万元。另有双方父母需要赡养，合计每月6000元。

资产方面目前有房子两套，无贷款。市值各200万元，一套自住，一套出租，月租4000元。其他金融资产有股票市值50万元，股票基金市值20万元，存款50万元。

收入情况

邵先生薪资收入：税前1.5万元，假设设计方案完成后绩效奖金为10万元。

1.月薪1.5万元，缴费基数为最高年平均工资的3倍，月缴费基数为55495/12×3=13873元

医疗保险：13873×2%=277.46元

失业保险：13873×0.5%=69.37元

养老保险：13873×8%=1109.84元

住房公积金：13873×7%=971.11元

应纳税所得额：

15000-277.46+69.37+1109.84+971.11-3500=9072.22元

应纳税额：9072.22×25%-1005=1263元

税后工资收入：15000-2427.78-1263=11309.22元

年税后工资收入：11309.22×12=135710.64元

2.假设邵先生每年有10万元绩效，作为年终奖发放计税。

年终奖税前收入：100000元

应纳税额：100000×20%-555=19445元

税后所得额：100000-19445=80555元

税后年度可支配收入：135710.64+80555=216265.64元

邵太太月薪3000元，不用缴税，假设将销售奖金40万元直接每年作为年终奖金发放，则应纳税额：400000×25-1005=98995元

税后所得额：400000-98995=301005元

邵太太“五险一金缴”费：

55495/12=4624.58元

4624.58×2%+0.5%+8%+7%）=809.30元

3000-809.30=2190.7元

税后所得：301005+2190.7=303195.7元

家庭财务分析

流动比率：流动负债为0，家庭偿债能力强，有足够的流动性。

紧急预备金月数：家庭紧急预备金倍数超出正常区间范围，表明家庭中可能有过多的资金闲置，不利于资产增值。一般情况下，如家庭近期无重大支出，以3-6个月的生活支出额作为一个基本的现金储备，多出来的现金可购入投资性资产。

贷款年供负担率：因为没有负债，所以该比例为0;可适当使用财务杠杆，但必须同时考虑家庭现金流量是否足以负担。

储蓄率：家庭的盈余能力指标是正常，表明有较强的控制开支和增加净资产的能力。该指标越大，说明家庭可用于投资，继而获得现金流的机会就越多。对于结余资金，可通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标。可积极开源，提高储蓄金额。

财务自由度：目前的财务自由度较低，可以通过增加理财收入，或降低支出来提高财务自由程度。

生息资产比率：家庭的生息资产比率在合理范围内，可以为家庭带来更多的理财收入，为理财目标的实现提供重要保障。

综上，可以看出邵先生属于高收入无负债家庭，邵先生家庭目前总资产共559.8万元，50万元投资于股票，20万元投资于基金，另外50万元放在存款，投资性房产年房租收入4.8万元，除此无其他方面的投资。投资理念属于稳健型，收入主要来源于夫妻双薪，可能为养育子女成为单薪家庭，支出随着家庭成员数固定而趋于稳定。但子女上大学后学杂费用负担重，并且想赡养父母，开销较大，建议减少存款，仅保留应急准备金，其余分配到债券和股票类产品。家庭保障能力也较差，所以建议在合理保额的范围内增加保险保障。

风险承受能力评估

邵先生的风险承受能力评估得分为75分，为中高风险承受能力-成长型客户，即可以接受本金一定程度的亏损，更看重资产的增长收益。

保险规划

邵先生目前正值中年，有妻子和孩子，需要的保障系数较高，一家三口均无保险。邵先生家庭的保险覆盖率不足，在风险发生时，不足以给家庭带来很好的保障。建议保险配置保费预算为收入的10%。在保费预算范围内进行保险产品配置，以应对家庭可能面临的风险。

建议保额：

邵先生以及邵太太：收入均为339750元/年，建议保费预算为收入的10%，在保费预算内适当加保，预算保费为33975元，计划在夫妻保费预算内的情况下，规划后保障更全面，满足客户的人身、医疗、意外等多项保障需求。

投资产品配置规划

经过前面风险评估我们可以看出，邵先生家庭在任何投资中，愿意使本金面临一定的风险，但在做投资决定时，会仔细地对将要面临的风险进行认真的分析，对风险总是客观存在的道理有清楚的认识。总体来看，愿意承受市场的平均风险。

1.股票型基金

优势：分散风险、费用较低，可以提高投资效益，获得规模效益;劣势：风险虽小于股票，但仍是不可小觑。

2.债券型基金

优势：风险较低，专家理财，流动性强;劣势：持有时间较长情况下，才能收获较为满意的收益。债券市场出现波动时会亏损。

综上，具体投资产品建议配置见下表。